磷鐵對于大多數鋼而言是有害雜質。但在一些情況下有它的特殊作用。如某些鋼種添加磷，可以提高鋼的強度，耐蝕性和可加工性，但是增加了鋼的脆性。鑄鐵中加磷可使鐵水流動性改善，從而改善鑄件性能和表面質量；灰口鑄鐵中含0.5%的磷，可提高其抗拉強度。耐磨鑄鐵中含有0.15%左右的磷，可顯著地提高其耐磨性能。

部分磷揮發進入爐氣。生產黃磷是不加鋼屑，但磷礦含有少量鐵，也產生少量磷鐵。磷灰石的主成分為Ca3(PO4)2，在高溫下與SiO2生成的熔渣。冶煉磷鐵的原料有磷灰石（P2O5>25%，SiO2>7%，aO<50%；塊度<5mm不超過20%）；焦炭（固定碳>78%，揮發分<4%，灰分<14%；塊度3～15mm）；硅石（SiO2>96%；塊度5～40mm）和鋼屑（Fe>93%；卷長<100mm），由電爐與磷回收系統組成。電爐為封閉埋弧還原電爐。爐蓋用高鋁磚或用耐熱混凝土預制砌筑，爐內襯用碳磚，使用石墨電*，爐蓋上電*孔與電*間的間隙用水或砂密封，保證電*能自由升降而爐氣不外逸。

磷回收系統由3個洗滌塔、收集槽，集磷槽等組成。混合均勻的爐料從爐頂料倉經料管連續進入爐內，隨爐料的熔化而下降。鐵水和渣定期放出，流入爐旁的渣鐵分離池中，鐵在分離池下部，渣流入水淬流槽，用壓力為0.3MPa的水水淬；鐵水在捅開下部小孔后，流入刷有白灰的鑄鐵模內。冷卻至暗紅色后，將整塊磷鐵從模內吊至附近地方，繼續冷至室溫。經破碎、精整得到磷鐵。約300℃的爐氣從導管進入冷卻洗滌塔進行初步凈化。